平安信托擬推POPS平臺(tái)系統(tǒng) 爭(zhēng)奪私募流量“入口”

隨著互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融市場(chǎng)的滲透，機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越體現(xiàn)為后臺(tái)技術(shù)系統(tǒng)的角力。

平安信托于15日推出面向資本市場(chǎng)私募機(jī)構(gòu)的[加拿大公司注冊(cè)]“私募贏+”，核心是一套“POPS平臺(tái)系統(tǒng)”。該系統(tǒng)具備交易、風(fēng)控、清算、報(bào)告、估值、客服等一系列功能；“傘形分倉(cāng)”功能亦能在POPS上實(shí)現(xiàn)。

相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，POPS將參考互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)“先吸引流量再變現(xiàn)”的思路，先期提供給客戶(hù)免費(fèi)使用，以期進(jìn)行下一步的資金合作。

“私募贏+”既為了抓住牛市中私募機(jī)構(gòu)的交易熱潮，也是應(yīng)對(duì)陽(yáng)光私募“去信托化”之策。2014年基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》后，更多私募機(jī)構(gòu)自行發(fā)行產(chǎn)品而不再借道信托。要留住私募機(jī)構(gòu)，信托公司必須提供通道之外的其他競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值。

爭(zhēng)奪私募流量“入口”

此前，平安信托與私募機(jī)構(gòu)的交集主要在“陽(yáng)光私募”業(yè)務(wù)。早年私募機(jī)構(gòu)無(wú)法以基金名義開(kāi)戶(hù)、募資，處于灰色地帶；2004年深國(guó)投信托與私募操盤(pán)手趙丹陽(yáng)合作打造“陽(yáng)光私募”的模式，由信托公司發(fā)行集合信托計(jì)劃來(lái)募資并開(kāi)設(shè)股票賬戶(hù)，私募機(jī)構(gòu)以投顧身份實(shí)際操盤(pán)，拉開(kāi)私募機(jī)構(gòu)借信托“陽(yáng)光化”的帷幕。

但隨著券商、基金子公司的資管計(jì)劃進(jìn)場(chǎng)“搶食”，信托的通道價(jià)值被削弱；去年基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，允許備案后的私募機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶(hù)、自主發(fā)行產(chǎn)品，越來(lái)越多私募機(jī)構(gòu)走向自立。

“2014年成立的私募基金中，只有30%走的是信托通道，50%走的是私募機(jī)構(gòu)自己發(fā)行的平臺(tái)�！逼桨残磐懈笨偨�(jīng)理顧攀說(shuō)。

平安信托由此決定為私募機(jī)構(gòu)提供一套交易軟件，以便在前端獲取流量。“POPS系統(tǒng)的后臺(tái)主要有兩部分，一是恒生電子最新的O4資管平臺(tái)，還有恒生的估值系統(tǒng)。我們?cè)谶@基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)面向客戶(hù)的個(gè)性化功能�！逼桨残磐锌萍奸_(kāi)發(fā)部總經(jīng)理黃曉明說(shuō)。

顧攀介紹，POPS系統(tǒng)可完成私募機(jī)構(gòu)的交易、風(fēng)控、清算、報(bào)告、估值、客服等一系列功能，投資方向包括股、債、商品、期貨等，“不管客戶(hù)是傳統(tǒng)持有型，還是量化、對(duì)沖、套利，POPS系統(tǒng)都能提供相應(yīng)服務(wù)。簡(jiǎn)言之就是私募機(jī)構(gòu)的后勤，讓私募團(tuán)隊(duì)心無(wú)旁騖地專(zhuān)注于市場(chǎng)�！�

募資便利是“私募贏+”業(yè)務(wù)的一大賣(mài)點(diǎn)。

顧攀表示，平安集團(tuán)7000多萬(wàn)的潛在客戶(hù)以及平安信托現(xiàn)有的3萬(wàn)多名高凈值客戶(hù)，對(duì)于私募機(jī)構(gòu)而言都是很好的客戶(hù)資源，“平安信托也在拓展同業(yè)渠道，將平臺(tái)上的陽(yáng)光私募產(chǎn)品引薦給同業(yè)”。

顧攀還提到，“私募贏+”的另一大賣(mài)點(diǎn)在于“快速高效”，一旦與私募機(jī)構(gòu)確認(rèn)項(xiàng)目合作意向，即可建立專(zhuān)人對(duì)接機(jī)制，以最快的速度完成產(chǎn)品要素確認(rèn)、監(jiān)管報(bào)備、銀行帳戶(hù)開(kāi)立、信托文件審定、股東卡以及證券帳戶(hù)開(kāi)立、客戶(hù)簽約認(rèn)購(gòu)等一系列產(chǎn)品發(fā)行相關(guān)流程。

開(kāi)放平臺(tái)形式“入局”

盡管市場(chǎng)占比縮減，陽(yáng)光私募市場(chǎng)之于信托，仍是一塊不斷長(zhǎng)大的蛋糕。“光陽(yáng)光私募這塊，我們今年以來(lái)的受托資產(chǎn)超過(guò)300億，年底預(yù)計(jì)能達(dá)到五六百億�！鳖櫯收f(shuō)。

他介紹，海外陽(yáng)光私募都有行政管理人，行使托管、結(jié)算等一系列職能，同時(shí)作為第三方起到監(jiān)督作用。未來(lái)，平安信托私募贏+也將扮演私募行政管理人的角色。

在交易系統(tǒng)這個(gè)“新戰(zhàn)場(chǎng)”，恒生HOMS系統(tǒng)因傘形分倉(cāng)功能備受市場(chǎng)關(guān)注，至去年下半年來(lái)發(fā)展迅猛，截至目前已有超過(guò)千家的私募機(jī)構(gòu)在上面運(yùn)用；一些第三方交易軟件如迅投、金字塔等各有一席之地，某些大型私募機(jī)構(gòu)還自行開(kāi)發(fā)交易終端。

平安信托POPS系統(tǒng)以開(kāi)放平臺(tái)的角色入局：除了POPS自身客戶(hù)遠(yuǎn)程交易終端外，系統(tǒng)亦對(duì)恒生HOMS、迅投、金字塔等開(kāi)放接口，各類(lèi)終端均可接入POPS服務(wù)器并最終在券商、交易所層面完成交易。

此外，POPS系統(tǒng)還具備分賬戶(hù)、[注冊(cè)巴拿馬公司]子賬戶(hù)的管理能力。前者能使私募團(tuán)隊(duì)統(tǒng)一管理在不同券商開(kāi)立的賬戶(hù)，后者在一個(gè)賬戶(hù)下分設(shè)多個(gè)互相獨(dú)立的子賬戶(hù)，獨(dú)立交易、獨(dú)立核算。

黃曉明表示，調(diào)研大量私募機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，他們普遍想要一套“便捷、高效，能夠支持分賬戶(hù)管理的交易平臺(tái)。同時(shí)，我們平臺(tái)上的產(chǎn)品都是陽(yáng)光化運(yùn)作，能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控到私募基金的交易記錄，確保交易過(guò)程合規(guī)操作�！�