在香港以SPAC方式上市需要滿足哪些條件？

2023-05-12 16:05:03

SPAC申請上市須滿足以下條件：

1、無經(jīng)營業(yè)績要求：《上市規(guī)則》的第8.05、8.05A、8.05B及第8.05C條不適用于特殊目的收購公司，即關(guān)于經(jīng)營業(yè)績指標（如盈利測試、市值/收益/現(xiàn)金流量測試、市值/收益測試）的要求。

2、禁止向公眾人士營銷及容許其買賣：香港交易所必須要確信已有充足安排，確保SPAC的證券不會向香港公眾人士營銷或容許他們買賣；香港SPAC首次公開發(fā)售僅面向?qū)I(yè)投資者，且在SPAC并購交易完成之前，只有專業(yè)投資者可以交易SPAC證券。證券的交易單位及認購額不少于100萬元港元。

3、應(yīng)滿足其他上市條件：《上市規(guī)則》第8.07條、第8.13條及第8.23條以及《第18項應(yīng)用指引》不適用SPAC，除此之外，SPAC應(yīng)當滿足《上市規(guī)則》關(guān)于首發(fā)上市的其他要求。

4、公開市場規(guī)定：SPAC所發(fā)售證券在任何情況下均須至少有75名專業(yè)投資者，且其中至少20名專業(yè)投資者為機構(gòu)專業(yè)投資者，而且機構(gòu)專業(yè)投資者所持證券占比不少于75%。

5、專業(yè)投資者：

(1)擁有價值不少于800萬港元的投資組合的個人；

(2)擁有價值不少于4,000萬港元的資產(chǎn)的信托法團；及

(3)擁有價值不少于800萬港元的投資組合或價值不少于4,000萬港元的資產(chǎn)的法團或合伙。

6、發(fā)行價及集資額：每股股份的發(fā)行價必須至少為10港元；首次發(fā)售募資額必須至少為10億港元。

7、特殊目的收購公司發(fā)起人：其在上市時及其后持續(xù)地均有至少一名特殊目的收購公司發(fā)起人是持有證監(jiān)會所發(fā)出的第6類（就機構(gòu)融資提供意見）及／或第9類（提供資產(chǎn)管理）牌照的公司；

至少須有一名符合《上市規(guī)則》第18B.10(1)條的特殊目的收購公司發(fā)起人實益持有特殊目的收購公司發(fā)行的發(fā)起人股份的至少10%。

8、特殊目的收購公司董事：特殊目的收購公司的董事會必須有至少兩人持有證監(jiān)會發(fā)出的牌照，可在證監(jiān)會持牌法團進行第6類（就機構(gòu)融資提供意見）及／或第9類（提供資產(chǎn)管理）受規(guī)管活動。