家族信托，財富管理端出“特色菜”

2022-11-10 18:41:52

　　“在國外，洛克菲勒、默多克等富豪，都是運用家族信托實現(xiàn)財富傳承。在國內(nèi)，‘李嘉誠’們也紛紛試水家族信托，并且效果不錯?！敝行陪y行南京分行財富管理與私人銀行部總經(jīng)理助理蔡敏接受采訪時說。當(dāng)前，中國經(jīng)濟正在向形態(tài)更高級、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，“造富”“創(chuàng)富”的腳步不會放緩，高凈值人群都在力爭打破“富不過三代”的魔咒。近年來，包括家族信托在內(nèi)的財富管理，正成為現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的兵家必爭之地。

　　高凈值人群遇上“最難理財年”

　　胡潤百富發(fā)布的《2015年度中國高凈值人群資產(chǎn)配置白皮書》稱，2015年，中國高凈值人士的數(shù)量迎來了爆發(fā)式增長，千萬富豪和億萬富豪人數(shù)的年增長率雙雙突破10%。全國共有7個省(直轄市、自治區(qū))的高凈值人群數(shù)量超過5萬人，分別為廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東和四川。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，股票作為2015年表現(xiàn)最好的資產(chǎn)類別，包括紅利在內(nèi)的總投資回報率僅為2%，但仍然超過了長期債券、短期國債和大宗商品等資產(chǎn)類別的回報,“盡管高凈值人群激增，但2015年卻是78年來最難賺錢的一年。當(dāng)前，金融市場劇烈波動，高凈值投資者更需要專業(yè)團隊為其財富保駕護航” 。

　　家族信托成“市場寵兒”

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，中國富豪在資產(chǎn)配置方面，仍大量使用最傳統(tǒng)的理財方式，即存款和投資房產(chǎn)。這種投資理財方式的隱憂是:如果房價下行，儲蓄利率走低，會使財富面臨極大的縮水風(fēng)險。一邊是多年累積的家財，一邊是投資渠道匱乏，富豪們的財富正面臨“成長的煩惱”。家族式理財—這種現(xiàn)代金融新業(yè)態(tài)應(yīng)運而生。

　　2011年，招商銀行私人銀行部開始推出家庭式財富管理理財模式。2012年，平安信托推出國內(nèi)第一只家族信托。隨后，國內(nèi)市場對家族信托的熱情被點燃，中國銀行、交通銀行、工商銀行、第三方財富管理機構(gòu)等紛紛加入對家族財富管理的爭奪大戰(zhàn)。

　　“國內(nèi)第一代富豪60%年齡已過50歲，但這些富豪的后代里，僅有三分之一的人群有繼續(xù)經(jīng)營家族企業(yè)的意愿。這意味著，家族企業(yè)的財富管理和傳承或?qū)⒔唤o專業(yè)的私人銀行或第三方機構(gòu)，通過家族信托的方式進行打理?！敝行陪y行高級財富顧問錢暐說，該行推出的家族信托業(yè)務(wù)除包含現(xiàn)金資產(chǎn)外，還涵蓋房產(chǎn)、股權(quán)、古董收藏品等多類家族財產(chǎn)，幫助高凈值人群進行財富的傳承與保障，更好地滿足財富客戶對資產(chǎn)隔離、世代傳承等家族財富規(guī)劃管理的需求。

　　“自去年推出家族信托以來，這項業(yè)務(wù)管理的規(guī)模不斷攀升，江蘇地區(qū)除蘇州外，資產(chǎn)規(guī)模已近億元。從客戶需求角度分析，江蘇客戶多出于對子女的關(guān)愛，比如，擔(dān)心子女有不良習(xí)氣，揮霍浪費;考慮到子女的婚姻存在隱憂，擔(dān)心家族財富落入旁姓;打算給予后代在學(xué)業(yè)或事業(yè)上一些激勵等。而浙江的客戶則多出于避稅的考慮，我國遺產(chǎn)稅的推出只是時間問題，一旦出臺，合理的稅務(wù)規(guī)劃就可以幫助受益人進行‘遞延納稅’?！辈堂艚榻B說，家族信托能解決客戶深層次的需求，受到高凈值人群的普遍認(rèn)同。

　　重在端出“特色菜”

　　記者采訪中發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前，我國的財富管理正呈現(xiàn)出銀行、證券、保險、信托、第三方理財機構(gòu)、私募基金、公募基金和并購基金等百家爭鳴的局面。

　　“近三年來，以銀行為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融市場格局發(fā)生了很大變化。2014年中國資產(chǎn)管理行業(yè)規(guī)模達到59.7萬億，其中銀行理財15.05萬億，信托19.38萬億，保險超過10萬億，公募基金4.54萬億?！蹦暇┴斀?jīng)大學(xué)中國區(qū)域金融研究中心首席研究員陸岷峰說，財富管理人才匱乏、定制化服務(wù)仍需完善以及財富管理意識尚需培養(yǎng)等問題逐步暴露，考驗著銀行對高端客戶的獲取能力以及對于不同資產(chǎn)的配置和駕馭能力。

　　為了搶占一席之地，各家銀行爭相端出“特色菜”。作為首個在我國設(shè)立私人銀行的中資行，中行私人銀行業(yè)務(wù)已逐步建立起優(yōu)質(zhì)、全面的增值服務(wù)平臺，涵蓋了專業(yè)投資顧問、健康醫(yī)療、子女教育、出國金融服務(wù)和海外緊急救援等。而在大多數(shù)中資銀行主推人民幣在岸業(yè)務(wù)時，交行的私人銀行主推海外資產(chǎn)全權(quán)委托業(yè)務(wù)，成為國內(nèi)首家推出海外資產(chǎn)全權(quán)委托業(yè)務(wù)的銀行。

　　“中信銀行的特色在于與集團內(nèi)的中信信托、中信證券、信誠人壽等機構(gòu)，建立了緊密的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，形成協(xié)同優(yōu)勢。順應(yīng)大資管時代混業(yè)經(jīng)營的趨勢，今年，我們攜手中信集團旗下五大領(lǐng)域、八家頂尖金融子公司合力打造‘中信財富管理’綜合化金融服務(wù)平臺，提供全方位、一站式財富傳承管理服務(wù)。告別過去以產(chǎn)品為中心的財富管理模式，圍繞客戶的真正需求，從品牌融合、產(chǎn)品組合、渠道整合、專業(yè)聚合的角度打造全領(lǐng)域、全流程的全新財富管理模式?！辈堂粽f。

　　“對于家族信托這項服務(wù)方案，在國內(nèi)還是一項新生事物，我們在與客戶交流時，發(fā)現(xiàn)客戶對服務(wù)方案功能還存在不同程度的疑惑，客戶對家族信托的認(rèn)知度還有待培育，也更需要我們的專業(yè)性，端出‘特色菜’才能成為制勝法寶。展望未來，包括家族信托在內(nèi)的財富管理，‘錢’景無限?！辈堂舯硎?。