香港IPO重登全球榜首集資約3000億港元

2022-11-10 18:41:52

　　自今年4月底推出上市新規(guī)，港交所迎來了空前的首次公開發(fā)行(IPO)熱潮。

　　畢馬威的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至今年11月底，港股主板共有133宗IPO，創(chuàng)下有史以來新高。集資總額則達到2898億港元，是去年全年集資額的一倍以上。

　　“香港IPO市場今年將重登全球第一寶座，全年集資額將達3000億港元。目前仍有約240家公司排隊等候上市，而且新經(jīng)濟公司的上市熱情持續(xù)不減，”畢馬威香港資本市場發(fā)展主管合伙人李玲德12月11日向媒體表示?！拔覀冾A(yù)測香港明年能吸引大約200家公司上市，集資金額超過2000億港元，明年香港將以中小型IPO為主導(dǎo)。”

　　新經(jīng)濟公司上市踴躍

　　港交所向同股不同權(quán)公司和未盈利生物科技公司敞開大門后，一大批新經(jīng)濟公司涌向港股，成為今年港股IPO市場最大看點之一。截至11月30日，共有4家“尚未有盈利”的生物科技公司和2家“同股不同權(quán)”架構(gòu)的公司登陸港交所。

　　數(shù)據(jù)顯示，今年是信息技術(shù)、媒體及電信業(yè)在港股主板史上表現(xiàn)最出色的一年，募資總額超過1500億港元，超越該行業(yè)過去15年籌集的資金總額。李玲德指出，小米、美團這兩家“同股不同權(quán)”大型科技公司在港上市，有助于吸引全球科技公司來港IPO。

　　她透露，事實上，“今年迄今已有25家海外公司在港上市，并有幾十家公司正在申請中。截至11月底，共有8家生物科技公司正在申請上市，包括兩家海外公司，一些美國公司也陸續(xù)表示計劃在港上市。我們預(yù)期明年海外公司來港上市的熱情仍然維持?！?

　　而新上市制度正助推香港證券交易所轉(zhuǎn)型成為“新經(jīng)濟公司”的上市樞紐。今年的IPO中有36宗來自新經(jīng)濟公司，占主板整體上市數(shù)量的25%以上，相比之下，去年主板80宗IPO中，僅有11家公司來自新經(jīng)濟行業(yè)，占比不到15%。

　　從主板上市宗數(shù)看，截至11月底，信息技術(shù)、媒體及電信板塊占比達17%，位居第二，僅次于基礎(chǔ)設(shè)施/房地產(chǎn)行業(yè)。以集資金額計，該板塊比重則由去年的15%飆升至今年同期的53%，而醫(yī)療保健及生命科學板塊占比亦增至12%。

　　估值明顯回落

　　然而，港股二級市場表現(xiàn)萎靡，也打亂了很多公司的上市計劃。“目前我們尚未看到一些巨無霸企業(yè)來港上市，而且由于最近一個季度新上市企業(yè)估值明顯回落，一些公司開始重新調(diào)整上市時間表?！崩盍岬绿寡浴?

　　“這些巨無霸企業(yè)上市，主要考慮宏觀經(jīng)濟氛圍及公司本身的業(yè)務(wù)發(fā)展計劃。他們選擇上市地點時，通常會考慮不同市場的股票活躍度、投資者對相關(guān)行業(yè)的理解和接受程度、公司本身產(chǎn)品和服務(wù)的目標市場等各方面因素。”11日接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時，她補充說。

　　對于同股不同權(quán)及生物科技股表現(xiàn)不如預(yù)期的情況，12月10日，港交所行政總裁李小加在出席相關(guān)論壇時透露，港交所曾就此反思改革是否存在結(jié)構(gòu)性問題，以致這類公司“水土不服”，但得出的結(jié)論是外圍不確定因素所致。同時他強調(diào)，港交所將進行業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，使香港市場規(guī)則和交易所業(yè)務(wù)“全面擁抱新經(jīng)濟”。

　　在上市前投資者急需退出，而港股二級市場表現(xiàn)不佳的雙重壓力下，一些公司被迫接受更低估值。“上市這件事，我一直都是被推著走。我們的盈利前景不錯，但現(xiàn)在的市場環(huán)境下，只能接受12倍市盈率，”在港上市的一家新經(jīng)濟公司高管近日對21世紀經(jīng)濟報道記者表示。

　　另一家計劃來港上市的教育類公司高管則向21世紀經(jīng)濟報道記者透露：“今年6月以前，一大堆投資者主動找我們，當時市盈率達到30倍以上。但到下半年，市場氣氛明顯轉(zhuǎn)差，現(xiàn)在市盈率已經(jīng)跌到了15-17倍左右?！?

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者了解，該公司今年初在內(nèi)地新三板退市，并積極籌備赴港上市，曾拜訪在港多家資管機構(gòu)，但效果并不理想，目前仍無進展。

　　港交所統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，迄今為止，在主板已獲原則上批準、但在申請有效期內(nèi)沒有上市的公司達到32家。

　　李玲德表示，新三板公司也成為香港IPO的新“客源”，目前已有15家公司申請在港上市。而公開數(shù)據(jù)亦顯示，目前已有超過20家掛牌公司發(fā)布公告擬赴港上市。11月21日和23日，新三板企業(yè)君實生物和成大生物先后發(fā)布公告稱收到證監(jiān)會批復(fù)，可赴港上市發(fā)行H股。